2007中国金融理财报告中国金融理财报告2007

2007中国金融理财报告中国金融理财报告2007

第一部分发展脉络：中国金融理财产品市场的回顾………………………………………．．3 第一节萌芽阶段(1 997—2001年)………………………………………………………3 一、酝酿着的大众理财时代……………………………………．．．3 二、金融理财市场发展状况．……………………………………．．5 第二节探索创新阶段(2002—2005年)…………………………………………………7 一、时代背景…………………………………………………7 二、金融理财产品市场发展状况…………………………………．．8 第三节理财市场黄金10年的起步：快速发展阶段(2006一)………………………．11 一、时代背景………………………………………………．．1l 二、金融理财产品市场发展状况…………………………………．11 第二部分现状透视：中国金融理财产品市场概览…………………………………………14 第一节 中国金融理财产品市场发展概览………………………………………………14 一、中国居民理财市场需求状况…………………………………．14 二、中国金融机构理财业务基本概况与总体特征……………………．．16 第二节各类理财子市场发展现状综述…………………………………………………1 8 一、银行理财产品市场…．．……………………………………．18 二、基金产品市场……………………………………………．2 3 三、券商集合理财产品市场………．……………………………．28 四、保险理财产品市场…………………………………………30 五、信托理财产品市场…………………………………………33 第三节理财市场法制及监管体制的现状综述…………………………………………36 一、理财市场监管现状概述……………………………………．．36 二、各子市场监管沿革及主要监管内容……………………………．37 第三部分群雄逐鹿：中国金融理财产品市场竞争状况……………………………………42 第一节主要金融理财产品竞争力………………………………………………………42 一、不同理财产品监管法规之比较………………………………．．42 二、不同理财产品投资特点之比较………………………………．．43 三、不同理财产品风险、流动性和透明度之比较……………………．．45 四、不同理财产品操作流程之比较………………………………．．46 第二节主要理财产品的竞争格局………………………………………………………48 一、发行规模………………………………………………．．48 二、各类理财产品结构之比较……………………………………51 三、不同理财产品收益水平之比较…………………………．．．．．．．．5 5 第三节不同金融机构理财业务竞争格局………………………………………………67 一、不同金融机构主要竞争要素之比较……………………………．67 二、不同金融机构理财业务竞争格局比较…………………………．．67 第四部分断裂与管制：现阶段中国金融理财产品市场的缺陷……………………………．75 第一节 中国理财市场法制体系中存在的问题…………………………………………75 一、各自为政监管的典型代表：各金融机构的理财业务缺乏统一规范……．．75 二、欠佳的生态环境：理财市场配套法制设施不完善…………………．76 三、理财市场的法制覆盖面太窄…………．…．．．．．．………………76 四、理财产品法律关系不明确…………………．．．．．．．…………．．77 第二节分立与交叉：中国金融理财产品市场监管中存在的问题……………………．78 一、中国理财市场缺乏统一的监管………………………………．．78 二、理财业务的混业性质与金融机构分业监管存在矛盾．．．．．．…………．．78 三、自律机制的缺失…………………………………………．．79 第三节各金融机构在经营理财业务中存在的问题……………………………………80 一、经营中存在的共性问题……………………………………．．8 O 二、经营中存在的个性问题……………………………………．．8 3 第四节 中国理财市场外部环境的限制…………………………………………………86 一、中国证券市场还处于起步阶段………………………………．．86 二、理财市场从业人员素质有待提高，专业的理财培训有待加强…………86 三、居民理财观念有待提高……………………………………．．87 第五部分迎接黄金10年：中国金融理财市场发展趋势展望………………………………．88 第一节中国金融理财产品市场发展趋势………………………………………………．．88 一、中国理财市场的发展进入黄金1 0年……………………………88 二、理财市场：各类金融机构竞争的焦点领域………………………．92 三、价值链断裂：中国理财市场的顽症……………………………．94 四、法律与监管：推动理财市场健康发展的关键……………………．．96 第二节2007年市场大趋势………………………………………………………………98 一、2007年中国宏观经济展望…………………．………………．98 二、2007年中国金融市场形势展望………………………………．99 三、2007年金融理财产品投资策略分析…………………………．．1 01 ---